先把可验证、可复现、可执行的闭环做深，再用小规模探索拓展边界。每一阶段都以“下一步动作”而非抽象主题为单位。
数据与基础设施模型漂移监测
同时监测数据、预测、成交与损益归因。
执行与微观结构订单执行优化
先做可解释策略基线，再引入安全约束学习。
数据与基础设施无偏回测
把点时可得性、成本与容量测试设为发布门槛。
数据与基础设施研究复现与实验治理
统一实验清单、资产谱系和自动报告。
信号与预测多因子截面选股
建立含成本的滚动截面检验与暴露归因。
执行与微观结构交易成本分析
统一决策价、到达价与执行后漂移的分解。
信号与预测时间序列趋势
统一波动率缩放，比较多周期信号的组合稳定性。
制度与适应性Alpha 衰减
预先定义衰减诊断树和停止/降权规则。
制度与适应性策略容量
用分层冲击曲线估计边际而非平均容量。
组合与风险流动性压力估计
用持仓级清算曲线连接成交量、价差与冲击。
组合与风险尾部风险估计
结合极值统计、情景树与流动性放大机制。
执行与微观结构市场冲击建模
利用随机化切片或自然实验校准瞬时与永久冲击。
制度与适应性市场状态识别
输出概率分布与决策阈值，避免硬标签。
信号与预测因果 Alpha
锁定少数自然实验，明确可证伪的机制链。
组合与风险拥挤与去杠杆传播
融合成交、借贷、相关性和冲击的拥挤代理。
制度与适应性政策与规则变化
建立规则事件库并进行制度情景推演。
信号与预测长期超额收益预测
拆分估值、现金流与风险溢价假设并做宽情景带。
制度与适应性未知未知风险
把目标改为可生存性：冗余、限损与流动性储备。
制度与适应性反身性反馈
用反馈环和代理人情景识别脆弱点，而非精确预测。
执行与微观结构对手适应与策略博弈
监测可预测足迹，并把策略暴露视作预算。
制度与适应性崩盘时点预测
从预测时点转向脆弱性监测与情景防护。
路线图的三条运行规则
01所有研究都要有反证条件
开始前写清楚什么结果会让我们停止，而不只是怎样才算成功。
02把成本和容量提前
从第一个基线开始就加入成交、冲击、拥挤与数据许可边界。
03前沿问题采用期权式投入
限制下行、保留学习权；不要求短期变现，但要求产生可复用证据。